轉(zhuǎn)眼2019年還剩四分之一，隨著市場的變化及外圍環(huán)境的影響，根據(jù)年前所設(shè)定的投資目標(biāo)，是否需要對投資計(jì)劃做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整？

做好一份金融投資計(jì)劃書首先我們需要確定的是投資目標(biāo)，10% or“跑贏通脹”還是“保住本金”？巴菲特喜歡說的第一條投資原則是“不要虧錢”，第二條規(guī)則是“永遠(yuǎn)也不要忘記第一條規(guī)則”。

  “不要虧錢”實(shí)際上是表示經(jīng)過幾年之后，投資組合中的本金不應(yīng)該出現(xiàn)明顯的虧損，而多數(shù)的投資者錯誤的在一開始就給自己設(shè)置了一個具體的回報(bào)率目標(biāo)，而我給投資者的建議是——“跑贏通脹”。構(gòu)建一個合理的投資組合，所有的額外收益都?xì)w結(jié)于“意外之喜”，投資組合的依據(jù)來自于格雷厄姆的安全邊際理論。

關(guān)于對投資組合的確定包括投資品種篩選都需要事先對市場進(jìn)行深入的分析。

  首先，我們需要確認(rèn)的是權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例，當(dāng)市場趨勢可以判斷時(shí)或者難以預(yù)測時(shí)對于權(quán)益類的投資比例需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整；

  其次，對于權(quán)益類的投資亦需要根據(jù)市場風(fēng)格進(jìn)行投資計(jì)劃，是以指數(shù)基金配置為主還是個股，優(yōu)選行業(yè)龍頭還是挖掘低估標(biāo)的，都需要我們結(jié)合行情進(jìn)行分配；

  第三，對于行業(yè)的篩選，或基于我們對行業(yè)的深度了解盡最大可能去選擇高增長企業(yè)，或基于對行業(yè)穩(wěn)定增長的確定性去篩選個股，這一步的判斷必須緊密依附于自身的“能力圈”；

  最后，當(dāng)市場出現(xiàn)變化時(shí)再根據(jù)個人的“能力圈”對投資組合進(jìn)行調(diào)整。

未來是不可預(yù)測的，投資需要做的是能夠放棄短期的回報(bào)，構(gòu)建合理的投資組合，為未來任何可能發(fā)生的事情做好準(zhǔn)備。